РАТ идет на pre-IPO и планирует привлечь 500 млн рублей

АО «Автоассистанс» (Российское автомобильное товарищество, РАТ), один из заметных участников рынка услуг помощи на дорогах, готовится к важному этапу в своем развитии — проведению Pre-IPO в середине 2025 года. Компания планирует привлечь 500 млн рублей, что станет подготовительным шагом к выходу на IPO, запланированному на 2027 год. В качестве основной площадки для размещения акций рассматривается MOEX Start Московской биржи, хотя окончательное решение пока остается открытым.

С момента основания в 2006 году РАТ зарекомендовал себя как надежный партнер для автомобилистов и мотоциклистов, предлагая широкий спектр услуг в 72 городах России. Среди ключевых направлений деятельности компании — выезд эвакуатора, техническая помощь, подзарядка электромобилей, доставка топлива, юридическое сопровождение и расширенная гарантия при покупке автомобиля. На сегодняшний день парк компании насчитывает 25 000 специализированных автомобилей, что делает ее одним из лидеров в своей нише.

Рынок услуг дорожной помощи в России переживает период активного роста. В 2023 году его объем достиг 31 млрд рублей, увеличившись на 63% по сравнению с предыдущим годом. По прогнозам, к концу 2024 года рынок вырастет еще на 38%, достигнув отметки в 43 млрд рублей. РАТ входит в десятку крупнейших игроков этого сегмента и активно сотрудничает с ведущими автодилерами, производителями автомобилей, лизинговыми компаниями и страховщиками. Среди ее партнеров — такие известные бренды, как «МБ рус», «Автомир», Chery, «Альфастрахование», «Сберстрахование» и «Почта Банк».

Рост рынка во многом обусловлен увеличением объемов импорта автомобилей, включая параллельный импорт, а также расширением рынка автокредитования. За первые 11 месяцев 2024 года импорт транспортных средств вырос более чем на 27%, причем наибольший прирост показали легковые автомобили — свыше 36% в годовом выражении. Это создает дополнительный спрос на услуги РАТ, особенно на гарантийное обслуживание и программы помощи на дорогах. Компания отмечает, что ее услуги востребованы как для новых автомобилей, ввезенных через параллельный импорт, так и для машин, чья официальная гарантия уже истекла.

Финансовые результаты РАТ также свидетельствуют о положительной динамике. В 2024 году выручка компании составила 1,4 млрд рублей, что на 36% выше показателя предыдущего года. Однако чистая прибыль снизилась до 92 млн рублей по сравнению с 143 млн рублей в 2023 году. При этом количество клиентов, пользующихся основными продуктами компании — программой автопомощи и расширенной гарантией на автомобиль, — превысило 1,2 млн человек по итогам 2024 года.

Средства, привлеченные в рамках Pre-IPO, РАТ намерена направить на расширение бизнеса, развитие новых продуктов и приобретение страховой компании для формирования собственной экосистемы. Компания прогнозирует, что в 2025 году ее выручка достигнет 1,5 млрд рублей (+7,1%), а чистая прибыль увеличится до 104 млн рублей (+13%). К 2028 году РАТ рассчитывает выйти на выручку в 2,8 млрд рублей и чистую прибыль в 500 млн рублей.

Одним из ключевых преимуществ компании является ее ориентация на цифровизацию и внедрение передовых технологий, включая искусственный интеллект. РАТ планирует снизить долю операционных расходов с 39% до 28% за счет автоматизации процессов и активного использования цифровых каналов взаимодействия с клиентами, таких как мобильные приложения и мессенджеры. Это не только повысит эффективность бизнеса, но и сделает компанию более привлекательной для инвесторов.

РАТ уже имеет опыт работы на фондовом рынке. В IV квартале 2024 года компания успешно разместила дебютный облигационный заем на 400 млн рублей, привлек около 16 млн рублей и укрепила свои позиции в глазах инвесторов. В декабре 2024 года Национальное рейтинговое агентство присвоило РАТ кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом, что дополнительно повышает доверие к компании.

Эксперты отмечают, что РАТ обладает значительным потенциалом для роста, особенно в условиях расширения рынка автокредитования и увеличения импорта автомобилей. Аналитики подчеркивают, что компании, ориентированные на внутренний спрос и демонстрирующие устойчивость, могут оставаться конкурентоспособными даже в условиях возвращения иностранных игроков.

Таким образом, Pre-IPO РАТ представляет собой интересную возможность для инвесторов, которые хотят войти в проект до его выхода на биржу. Успешное проведение Pre-IPO и выполнение финансовых прогнозов могут значительно повысить стоимость компании перед IPO в 2027 году. Однако инвесторам стоит учитывать риски, связанные с макроэкономической ситуацией и высокой конкуренцией на рынке. РАТ демонстрирует уверенный потенциал для роста, а ее стратегия, основанная на цифровизации и создании экосистемы, делает ее перспективным игроком в сфере услуг помощи на дорогах.

По материалам публикации «Ведомости».